Курортът Нареченски бани съществува още от 1891-ва, когато става факт откриването на първата баня. В началото е бил село Косово, но впоследствие се мести тук. Голяма част от населението е от Косово, а в резултат на разрастването на курорта Наречен се превръща в голямо и отделно село с бани. Общественото лечение тук е позволено още от 1910-та година и до днес курортът има славата на предпочитано място за посещение от страна на хора със здравословни проблеми. Празничните екскурзии и ваканции до това място още от 1923-та се превръщат в нещо обичайно, а през 1927-ма е открит първият санаториум. Осем години по-късно се открива и санаториум за военни, а с построяването от страна на Германия на нова сграда за възстановяване на военни летци, е обновен през 1941-ва. На седми февруари 1944-та официално се признава селото за отделно съществуващо населено място, като дори е публикувана записката. Шест години по-късно е признат и за курорт.
Радонът е една от водещите съставки в минералната вода в Нареченски бани, като нивото на радиоактивност е високо. 300 литра в минута достига общият дебит на трите извора, което означава, че за 16 часа в денонощието спокойно могат да се лекуват 1 200 човека. Сърдечно – съдовите заболявания и тези на нервната система са част от проблемите, които могат да се лекуват в изворите. Еднокринно – обменните болести също могат да се третират тук, но не бива да забравяме и за нарушените функции на опорно – двигателния апарат. От основните четири групи минералната вода е в състояние да лекува 13 болести, което е сериозно постижение. Неврозите, стресовите състояния и депресиите са сред най-сериозните заболявания, които водата лекува. Не бива да се забравят нервозата и диабетът, който може да се развие на различни нива. Към военното и здравно министерства работят два държавни санаториума, а има и един на частна основа. Има и няколко почивни станции, а природата с лечебно действие е другият голям коз за болните в селото. Излетите и туризмът намират добра почва тук, а дефилето Люти дол се намира в южния край на селото. Поляната до шосето и реката е оборудвана с беседки и детски кът.
Много са природните и културно – историческите забележителности, които красят Нареченски бани и сред тях изпъкват природният резерват Червената стена край Бачково и Бачковският манастир. Всъщност манастирът е само на петнадесет километра от Пловдив и след Рилския се нарежда на второ място по големина. Сливодолско падало е името на водопад, който е много красив и който доста добре илюстрира защо туризмът тук има добро развитие. Многопрофилната болница за долекуване и профилактика е една от най-важните и значими сгради на територията на селото. Тя се нарича Света Богородица или Военен санаториум, а има и Специализирана болница за рехабилитация. Няколко хотела и хотел – ресторанти пък са на разположение за туристите, ако искат да пренощуват тук и да хапнат. Дневните барове и център за настаняване на деца допълват картината в селото, което неслучайно е едно от популярните в цялата страна. Таверна и нощен бар работят в разгара на активния туристически сезон.
